La Bolsa de Valores de Nueva York da la bienvenida a Reddit, Inc. (NYSE: RDDT) para celebrar su oferta pública inicial. Para honrar la ocasión, Snoo toca la campana de apertura®. Los banqueros de la OPI tecnológica de NYSE Wall Street finalmente pueden tener una razón para abrir el champán después de que esta semana se rompió una sequía prolongada con los debuts en el mercado de Reddit y Astera Labs. Mientras ocupaban muy En diferentes rincones del mercado tecnológico, Reddit y Astera fueron las primeras empresas tecnológicas notables respaldadas por capital de riesgo que salieron a bolsa en los EE. UU. desde Instacart y Klaviyo en septiembre. Antes de eso, no había habido un acuerdo significativo desde finales de 2021. Morgan Stanley fue el gran ganador entre los bancos, habiendo capturado el codiciado puesto líder izquierdo en ambas OPI. Goldman Sachs lideró las dos únicas grandes ofertas respaldadas por capital de riesgo del año pasado, lo que significa que había sido un largo período de sequía para Morgan Stanley. El banco fue el líder en las OPI de HashiCorp y Samsara en diciembre de 2021. En los últimos dos años, solo ha habido 15 OPI de tecnología en total, según una investigación proporcionada por el profesor de finanzas de la Universidad de Florida, Jay Ritter. Esto se produjo después de un mercado en auge en 2021, cuando 121 empresas tecnológicas salieron a bolsa, la mayor cantidad desde la burbuja de las puntocom en 2000. Goldman Sachs y Morgan Stanley eliminaron miles de puestos de trabajo el año pasado, en parte debido a la caída de las ofertas públicas iniciales. Los mercados de capitales han estado relativamente tranquilos en los últimos años», dijo Eric Juergens, socio del bufete de abogados Debevoise and Plimpton que se centra en mercados de capitales y capital privado. Los bancos de inversión «ciertamente han estado activos a la hora de atraer a sus clientes a ofertas públicas iniciales y otras transacciones y posicionarse para estar allí cuando las empresas finalmente estén listas», dijo. Algunos expertos del mercado ven la acción de la semana pasada como una señal de lo que está por venir. La presidenta de la Bolsa de Nueva York, Lynn Martin, dijo a CNBC el jueves, en la apertura de las operaciones en Reddit, que muchas empresas están trabajando para salir en el segundo trimestre. Esa sería una buena noticia para Morgan Stanley. El banco recaudó alrededor de 37 millones de dólares en honorarios totales como asegurador principal de las OPI de Astera y Reddit. Es una gota de agua para el banco, que reportó 12.900 millones de dólares en ingresos netos el último trimestre, en gran parte gracias a la gestión patrimonial. Pero podría ser una señal de vida en la unidad de banca de inversión, cuyos ingresos cayeron un 46% durante un período de dos años desde el cuarto trimestre de 2021 hasta los últimos tres meses del año pasado. Los 12 suscriptores de la oferta pública inicial de Astera esta semana recaudó 39,2 millones de dólares en honorarios, y Morgan Stanley se quedó con un tercio del total, o alrededor de 12,9 millones de dólares. La sobreasignación, o opción greenshoe, que permite a los suscriptores comprar un 15% adicional de acciones para los clientes, agregaría 5,9 millones de dólares a las tarifas pagadas. Astera vende chips de conectividad de centros de datos a empresas de infraestructura de nube e inteligencia artificial. La acción se disparó un 72% en su debut en Nasdaq el miércoles y continuó subiendo, ganando otro 13% en los dos días siguientes, beneficiándose del apetito aparentemente insaciable de los inversores por todo lo relacionado con la IA. «Todos estaban mirando» La tan esperada oferta pública inicial de Reddit se produjo el miércoles por la noche. , y las acciones saldrán al mercado abierto el jueves. Morgan Stanley ganó 13 millones de dólares en honorarios en el acuerdo y ganaría hasta 5,6 millones de dólares en honorarios por la opción greenshoe. Las acciones de la empresa de redes sociales de 19 años subieron un 48% en su primer día de cotización en la Bolsa de Nueva York, antes cayendo un 8,8% el viernes. Lise Buyer, fundadora de la consultora de OPI Class V Group, dijo que el mercado está mostrando signos de deshielo. «Una cálida recepción en el mercado para estas OPI seguramente ayudará a abrir las compuertas», dijo Buyer. «Todo el mundo estaba observando esto. Los inversores, los consejos de administración y la dirección se sintieron alentados por ello». Añadió que los banqueros que esperaban que se actuara «tienen que estar encantados con esto». Goldman Sachs, el mayor rival de Morgan Stanley, tuvo la Posición número 2 en la IPO de Reddit, capturando alrededor del 19% del pago de tarifas. La empresa obtuvo victorias el año pasado como líder en las OPI de Instacart y Klaviyo, que generaron ingresos combinados por tarifas de alrededor de 35 millones de dólares. Cuando SoftBank hizo pública la empresa de diseño de semiconductores Arm Holdings el año pasado, Barclays lideró el acuerdo, con la participación de Goldman Sachs y JP Morgan. El director ejecutivo de Arm Holdings, Rene Haas, posa para una fotografía con miembros del liderazgo fuera del Nasdaq MarketSite el 14 de septiembre de 2023. En nueva york. Miguel M. Santiago | Getty ImagesPara los bancos de inversión, la IPO a menudo se considera solo el comienzo de la relación con una empresa. El futuro podría traer ofertas de seguimiento, aumentos de deuda y adquisiciones, que son especialidades de las principales firmas de Wall Street. Morgan Stanley está encontrando otra manera de atraer negocios potenciales adicionales. Tanto en las OPI de Reddit como en las de Astera, una parte del capital se reservó para los llamados programas de acciones dirigidas (DSP, por sus siglas en inglés), dando a clientes de alto valor, socios comerciales o personas con información privilegiada de la empresa la oportunidad de participar. El modelo fue empleado anteriormente por Airbnb, Rivian y Doximity, que atraen a usuarios avanzados o primeros clientes a sus OPI. Para Morgan Stanley, los DSP tienen el potencial de atraer nuevos clientes individuales al banco para la gestión patrimonial y otros servicios. En el caso de Reddit, la compañía dijo que decenas de miles de Redditors participaron en su DSP. «El objetivo es simplemente atraerlos el acuerdo», dijo el director ejecutivo de Reddit, Steve Huffman, a CNBC en una entrevista el jueves. «Como cualquier inversor profesional». No te pierdas estas historias de CNBC PRO:
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DAVOS, Suiza — Bitcoin no hace nada, dijo el miércoles el director general de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, al margen del Foro Económico Mundial. «Yo lo llamo la piedra favorita», añadió. Dimon es un crítico de bitcoin desde hace mucho tiempo. El jefe del banco dijo en 2021, en las máximas valoraciones de las criptomonedas, que bitcoin no tenía valor, y duplicó ese sentimiento el año pasado en Davos cuando le dijo a CNBC que la moneda digital era un «fraude exagerado». Bitcoin cotiza justo por encima de los 42.700 dólares, un aumento de más del 100% en el último año. «Esta es la última vez que hablo de esto con CNBC, así que ayúdame, Dios», dijo Dimon. «Blockchain es real. Es una tecnología. La usamos. Moverá dinero, moverá datos. Es eficiente. Hemos estado hablando de eso durante 12 años también, y es muy pequeño». «Creo que desperdiciamos demasiadas palabras en eso», añadió Dimon. El jefe del banco continuó distinguiendo bitcoin de la otra clase de criptomonedas, aquellas mediante las cuales blockchain ha permitido el uso de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son un código programable escrito en una cadena de bloques pública, como ethereum, que se ejecuta cuando se cumplen ciertas condiciones, eliminando la necesidad de un intermediario central. «Existe una criptomoneda que realmente podría hacer algo», dijo Dimon sobre las cadenas de bloques inteligentes enriquecidas. «Puedes usarlo para comprar y vender bienes raíces y mover datos; tokenizando cosas con las que haces algo. Y luego está uno que no hace nada», dijo Dimon sobre bitcoin, aunque agregó que había casos de uso reales para el bitcoin. moneda, que incluía más de 100 mil millones de dólares al año atrapados en fraude, evasión fiscal y tráfico sexual.»Defiendo su derecho a hacer bitcoin», añadió Dimon, diciendo: «No quiero decirle qué hacer». Así que mi consejo personal sería que no se involucren… Pero es un país libre». La criptomoneda más grande del mundo, con una capitalización de mercado de más de $830 mil millones, se consolidó como una clase de activo la semana pasada cuando la SEC aprobó la creación de Algunos de los nombres más importantes en la gestión de activos, incluidos BlackRock, Franklin Templeton y WisdomTree, lanzaron sus propios ETF de bitcoin al contado la semana pasada. Para la industria de gestión patrimonial asesorada por 30 billones de dólares, las compuertas podrían estar a punto de abrirse. Los analistas de Standard Chartered anticipan entradas de fondos en el rango de $ 50 mil millones a $ 100 mil millones en 2024. Cuando se le preguntó qué pensaba de que Larry Fink cambiara su opinión sobre bitcoin cuando BlackRock saltó al negocio de ETF al contado, Dimon dijo: «No me importa . Así que, por favor, deja de hablar de esta mierda». «No sé qué diría sobre blockchain versus monedas que hacen algo versus bitcoin que no hace nada», agregó Dimon. «Pero sabes que esto es lo que hace que un mercado . La gente tiene opiniones y esta es la última vez que expresaré mi opinión».
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Julian Teicke, director ejecutivo de Wefox. WefoxWefox, el grupo alemán de tecnología de seguros valorado en 4.500 millones de dólares, ha recaudado 55 millones de dólares en financiación nueva de Deutsche Bank y UniCredit, dijeron a CNBC dos fuentes anónimas familiarizadas con el acuerdo. La compañía, que vende planes de seguros a través de una plataforma en línea, recaudó el efectivo fresco en un acuerdo de financiación de deuda de los dos prestamistas europeos, según las fuentes, que no estaban autorizadas a revelar la información públicamente. El acuerdo se estructuró como un acuerdo de deuda convertible, lo que significa que la deuda se convertirá en capital cuando A continuación, Wefox recauda efectivo, dijeron las fuentes a CNBC. La nueva financiación surge de una ronda de deuda de 55 millones de dólares que Wefox obtuvo de JPMorgan y Barclays y de una recaudación de fondos interna de 55 millones de dólares a principios de este año. Como Wefox no recaudó capital, su valoración permanece sin cambios en $ 4.5 mil millones. Esto eleva la cantidad total de financiamiento que Wefox ha recaudado en lo que va de año a $ 160 millones y marca un voto de confianza en un momento en que la industria insurtech enfrenta un entorno macroeconómico sombrío. Los fondos se utilizarán para ayudar a ocho años- La antigua Wefox acelera sus planes de expansión global y duplica sus fusiones y adquisiciones, según las fuentes. A diferencia de otras plataformas insurtech como Lemonade en EE. UU. o Getsafe en Alemania, que ofrecen seguros directamente a los consumidores sin involucrar a corredores, Wefox trabaja con una red de corredores, tanto internos como externos, que distribuyen sus productos de seguros. Wefox también está impulsando un nuevo modelo de venta de seguros llamado distribución de «afinidad». Aquí es donde la empresa vende su software de seguros a otras empresas por una tarifa de suscripción; por ejemplo, un concesionario de automóviles en línea que agrega seguros de automóviles en el punto de venta. Wefox también cuenta con el respaldo de algunos de los nombres más conocidos del capital de riesgo. como grandes nombres institucionales en el mundo financiero tradicional. Sus patrocinadores de capital de riesgo incluyen Salesforce Ventures, Target Global, Seedcamp, Speedinvest y Horizon Ventures, mientras que UBS, Goldman Sachs, Mubadala Capital Ventures y Jupiter Asset Management también son inversores existentes. Wefox también está invirtiendo en gran medida en inteligencia artificial, que se ha convertido en un área tecnológica de moda recientemente tras el surgimiento del chatbot viral de IA ChatGPT. Wefox utiliza principalmente IA para automatizar aplicaciones de políticas y servicio al cliente. La empresa tiene tres centros tecnológicos en París, Barcelona y Milán dedicados a la IA.
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