La Bolsa de Valores de Nueva York da la bienvenida a Reddit, Inc. (NYSE: RDDT) para celebrar su oferta pública inicial. Para honrar la ocasión, Snoo toca la campana de apertura®. Los banqueros de la OPI tecnológica de NYSE Wall Street finalmente pueden tener una razón para abrir el champán después de que esta semana se rompió una sequía prolongada con los debuts en el mercado de Reddit y Astera Labs. Mientras ocupaban muy En diferentes rincones del mercado tecnológico, Reddit y Astera fueron las primeras empresas tecnológicas notables respaldadas por capital de riesgo que salieron a bolsa en los EE. UU. desde Instacart y Klaviyo en septiembre. Antes de eso, no había habido un acuerdo significativo desde finales de 2021. Morgan Stanley fue el gran ganador entre los bancos, habiendo capturado el codiciado puesto líder izquierdo en ambas OPI. Goldman Sachs lideró las dos únicas grandes ofertas respaldadas por capital de riesgo del año pasado, lo que significa que había sido un largo período de sequía para Morgan Stanley. El banco fue el líder en las OPI de HashiCorp y Samsara en diciembre de 2021. En los últimos dos años, solo ha habido 15 OPI de tecnología en total, según una investigación proporcionada por el profesor de finanzas de la Universidad de Florida, Jay Ritter. Esto se produjo después de un mercado en auge en 2021, cuando 121 empresas tecnológicas salieron a bolsa, la mayor cantidad desde la burbuja de las puntocom en 2000. Goldman Sachs y Morgan Stanley eliminaron miles de puestos de trabajo el año pasado, en parte debido a la caída de las ofertas públicas iniciales. Los mercados de capitales han estado relativamente tranquilos en los últimos años», dijo Eric Juergens, socio del bufete de abogados Debevoise and Plimpton que se centra en mercados de capitales y capital privado. Los bancos de inversión «ciertamente han estado activos a la hora de atraer a sus clientes a ofertas públicas iniciales y otras transacciones y posicionarse para estar allí cuando las empresas finalmente estén listas», dijo. Algunos expertos del mercado ven la acción de la semana pasada como una señal de lo que está por venir. La presidenta de la Bolsa de Nueva York, Lynn Martin, dijo a CNBC el jueves, en la apertura de las operaciones en Reddit, que muchas empresas están trabajando para salir en el segundo trimestre. Esa sería una buena noticia para Morgan Stanley. El banco recaudó alrededor de 37 millones de dólares en honorarios totales como asegurador principal de las OPI de Astera y Reddit. Es una gota de agua para el banco, que reportó 12.900 millones de dólares en ingresos netos el último trimestre, en gran parte gracias a la gestión patrimonial. Pero podría ser una señal de vida en la unidad de banca de inversión, cuyos ingresos cayeron un 46% durante un período de dos años desde el cuarto trimestre de 2021 hasta los últimos tres meses del año pasado. Los 12 suscriptores de la oferta pública inicial de Astera esta semana recaudó 39,2 millones de dólares en honorarios, y Morgan Stanley se quedó con un tercio del total, o alrededor de 12,9 millones de dólares. La sobreasignación, o opción greenshoe, que permite a los suscriptores comprar un 15% adicional de acciones para los clientes, agregaría 5,9 millones de dólares a las tarifas pagadas. Astera vende chips de conectividad de centros de datos a empresas de infraestructura de nube e inteligencia artificial. La acción se disparó un 72% en su debut en Nasdaq el miércoles y continuó subiendo, ganando otro 13% en los dos días siguientes, beneficiándose del apetito aparentemente insaciable de los inversores por todo lo relacionado con la IA. «Todos estaban mirando» La tan esperada oferta pública inicial de Reddit se produjo el miércoles por la noche. , y las acciones saldrán al mercado abierto el jueves. Morgan Stanley ganó 13 millones de dólares en honorarios en el acuerdo y ganaría hasta 5,6 millones de dólares en honorarios por la opción greenshoe. Las acciones de la empresa de redes sociales de 19 años subieron un 48% en su primer día de cotización en la Bolsa de Nueva York, antes cayendo un 8,8% el viernes. Lise Buyer, fundadora de la consultora de OPI Class V Group, dijo que el mercado está mostrando signos de deshielo. «Una cálida recepción en el mercado para estas OPI seguramente ayudará a abrir las compuertas», dijo Buyer. «Todo el mundo estaba observando esto. Los inversores, los consejos de administración y la dirección se sintieron alentados por ello». Añadió que los banqueros que esperaban que se actuara «tienen que estar encantados con esto». Goldman Sachs, el mayor rival de Morgan Stanley, tuvo la Posición número 2 en la IPO de Reddit, capturando alrededor del 19% del pago de tarifas. La empresa obtuvo victorias el año pasado como líder en las OPI de Instacart y Klaviyo, que generaron ingresos combinados por tarifas de alrededor de 35 millones de dólares. Cuando SoftBank hizo pública la empresa de diseño de semiconductores Arm Holdings el año pasado, Barclays lideró el acuerdo, con la participación de Goldman Sachs y JP Morgan. El director ejecutivo de Arm Holdings, Rene Haas, posa para una fotografía con miembros del liderazgo fuera del Nasdaq MarketSite el 14 de septiembre de 2023. En nueva york. Miguel M. Santiago | Getty ImagesPara los bancos de inversión, la IPO a menudo se considera solo el comienzo de la relación con una empresa. El futuro podría traer ofertas de seguimiento, aumentos de deuda y adquisiciones, que son especialidades de las principales firmas de Wall Street. Morgan Stanley está encontrando otra manera de atraer negocios potenciales adicionales. Tanto en las OPI de Reddit como en las de Astera, una parte del capital se reservó para los llamados programas de acciones dirigidas (DSP, por sus siglas en inglés), dando a clientes de alto valor, socios comerciales o personas con información privilegiada de la empresa la oportunidad de participar. El modelo fue empleado anteriormente por Airbnb, Rivian y Doximity, que atraen a usuarios avanzados o primeros clientes a sus OPI. Para Morgan Stanley, los DSP tienen el potencial de atraer nuevos clientes individuales al banco para la gestión patrimonial y otros servicios. En el caso de Reddit, la compañía dijo que decenas de miles de Redditors participaron en su DSP. «El objetivo es simplemente atraerlos el acuerdo», dijo el director ejecutivo de Reddit, Steve Huffman, a CNBC en una entrevista el jueves. «Como cualquier inversor profesional». No te pierdas estas historias de CNBC PRO:
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Los remolques de Amazon están estacionados en una puerta de enlace de Amazon Air en el Aeropuerto Internacional de Miami en Miami, Florida, el 26 de septiembre de 2023. Joe Raedle | Getty ImagesAmazon advierte a los inversores que la crisis climática puede tener un efecto material en su negocio. En la sección de factores de riesgo de su presentación financiera de 2023 publicada el viernes, Amazon agregó un lenguaje que dice que el cambio climático podría hacer que sus ventas y resultados operativos fluctúen, lo que hace que Es más difícil sostener el crecimiento o generar una disminución de los ingresos. La actualización refleja las crecientes amenazas climáticas y los costos que representan para las empresas. Amazon incluyó por primera vez el cambio climático entre sus factores de riesgo en su informe anual de 2021, pero este año agregó divulgaciones más amplias. La compañía dijo que el cambio climático podría generar «aumentos en los costos operativos debido a eventos climáticos extremos más frecuentes o cambios relacionados con el clima, como como el aumento de las temperaturas y la escasez de agua; mayores requisitos de inversión asociados con la transición a una economía baja en carbono; menor demanda de nuestros productos y servicios como resultado de cambios en el comportamiento de los clientes; mayores costos de cumplimiento debido a regulaciones más extensas y globales y a terceros. las exigencias de los partidos políticos y el daño a la reputación resultante de las percepciones de nuestro impacto ambiental». por el Acuerdo de París de 2015. En enero, la agencia meteorológica de la ONU confirmó que 2023 fue el año más caluroso registrado. Además de las crisis humanitarias, los economistas han señalado que las condiciones climáticas extremas causadas por el cambio climático han provocado interrupciones en la cadena de suministro y escasez de trabajadores. Amazon tiene vastas operaciones que abarcan más de 100 países y regiones, y empleaba a 1,52 millones de personas en todo el mundo, al 30 de diciembre. La compañía se ha fijado objetivos climáticos ambiciosos, incluido el compromiso de ser neutral en carbono para 2040. También apunta a impulsar sus operaciones comerciales con fuentes de energía renovables. para 2025, y ha acumulado una cartera de más de 500 proyectos eólicos y solares en todo el mundo. La compañía planea reducir su dependencia de las furgonetas de reparto a gasolina poniendo en circulación 100.000 furgonetas Rivian eléctricas para 2030. En 2020, Amazon compró los derechos de nombre de un estadio deportivo profesional en el centro de Seattle y lo denominó Climate Pledge Arena. En julio, Amazon redujo sus emisiones de carbono por primera vez desde que comenzó a revelar la cifra hace cuatro años. La compañía ha enfrentado presiones de sus empleados corporativos para abordar su impacto ambiental, incluida la forma en que su red de almacenes y logística contribuye a la contaminación del aire en comunidades de color donde se ubican algunas de sus instalaciones. Los legisladores han investigado cómo Amazon gestiona su fuerza laboral de primera línea en eventos climáticos extremos, después del mortal colapso de un almacén en 2021. Los trabajadores de Amazon también han pedido más protecciones contra las olas de calor. La compañía ha dicho que tiene protocolos de seguridad relacionados con el calor que a menudo exceden las pautas federales. MIRAR: Cómo ha cambiado el duro trabajo de entrega de Amazon con las nuevas camionetas Rivian No se pierda estas historias de CNBC PRO:
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